Время экспирации опциона существует ли идеальный рецепт

Список надежных брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Стратегия Звезда, или как быстро слить депозит

Никто в сфере трейдинга не был бы против за 3-4 месяца существенно увеличить баланс. Существует в сети система, которая может приблизить спекулянта к достижению данной цели. Итак, каковы реалии? Действительно ли методика предоставляет такую возможность любому практикующему инвестору?

Данная стратегия является весьма нашумевшей среди инвесторов, в особенности среди новичков. Так как это платная система, которая готова гарантировать большой профит. Поэтому многие находятся в поиске возможности скачать шаблон за конкретную плату. Но стоит ли тратить на это время и самое главное финансы? Об этом далее в статье.

Принцип стратегии

Изначально скажем, что методика авторская. В ней, по мнению разработчика, используется уникальный индикатор и другие дополнительные элементы тех. анализа. Далее вы поймете, что это далеко не так.

А. Лузгин раскладывает перед сотнями трейдеров секрет как заработать в сфере бинарных опционов. Но, для получения информации от умеющего и знающего спекулянта, потребуется заплатить.

Если перейти на сайт автора методики, изначально можно наткнуться на красочный и многообещающий видеоролик. В целом из него ничего полезного любой трейдер не узнает. Представлена информация о заработке автора. Безусловно, в таких роликах чаще всего речь идет про большие суммы. Алексей не исключение.

Также разработчик описывает, что свою карьеру он смог начать с 500 рублей в кармане. В сети, предостаточно интервью, в которых Алексей снова указывает, что достичь успеха можно с небольшой суммой в кошельке.

После этого вступления, предоставляется небольшой фрагмент с выпиской из личного кабинета в банке, где речь идет о 9 млн. рублях. Сумма достаточно внушительная, поэтому новички могут захотеть рассмотреть стратегию Алексея ближе. Соответственно потребуется перевести деньги.

Но, приступать к переводу средств не стоит. Давайте рассмотрим данную личность.

Алексей Лузгин – кто это?

Ранее на сайте можно было перейти на страницу Алексея в одной из соц.сетей. Так вот, там отыскать детальную информацию о молодом человеке не выйдет. Поскольку автор достаточно скромный, и даже больше скрывает свое лицо.

Здесь же нужно отметить следующие моменты, которые бросаются в глаза:

  • 1 фото миллионера. Согласитесь с такими деньгами, вероятней всего он может позволить себе отдых, рестораны и т.д. Богатые любят показывать роскошь своей жизни. А здесь все наоборот, удаленное фото на кабриолете.
  • Всего лишь 99 друзей. Странно, человек, обогативший миллионов пользователей, с таким списком контактов…
  • Создание активности страницы. Если смотреться на репосты, цитаты, можно заметить, что все они сделаны в 1 день.
  • Отсутствует возможность написать личное сообщение или же оставить комментарий под фото, постами на стенке.
  • И самое главное отсутствие личных данных.

Причины недоверия к стратегии «Звезда»

Яркие факты доказывающие, что рассматриваемая стратегия – это обман, а ее автор обычный мошенник:

  • Звезда – это уникальная методика, которая способна показать высокий результат с разными активами. На сайте разработчик выкладывает скриншоты торговых сигналов, и видно использование разных активов. Возникает вопрос, зачем разрабатывать методику под каждый инструмент? Присутствует реальная возможность создать универсальный ключ для всех.
  • ТФ – 5 минут. Заработок должен быть быстрым. Не стоит отдавать предпочтение часовым экспирациям. При этом автор забывать о таком термине в трейдинге как рыночный шум.
  • Прибыльность – 250% в сутки. Грааль найден, не так ли? В такой ситуации брокерские компании могут покинуть рынок, поскольку они будут обанкрочены учениками Алексея.

Самое удивительное, что платит пользователь за шаблон, для самого известного терминала МТ4. Но, на этом разоблачение не закачивается.

Противоречия

Изначально нужно обратить внимание на картину присутствующую на старте ролика.

Разработчик системы указывает на то, что потребуется работать с МТ4. При этом на скриншоте видно, что трейдинг ведется на терминале брокера Биномо. А как мы знаем, там уже присутствуют все индикаторы. Возникает вопрос зачем скачивать МТ4? Если можно все проанализировать и через терминал компании.

И здесь самое интересное, что на площадке брокера установить оплаченный шаблон не выйдет. Это можно сделать только в МТ4. Зачем тогда это необходимо?

Все просто, файл с шаблоном отличается респектабельностью. Представим, что оплатив установленную сумму за стратегию, вам прислали обычный вордовский документ. Было бы не так наглядно.

Более того, далеко не все новички знают и умеют устанавливать шаблон на МТ. На этом этапе трейдеры столкнуться с проблемами. Это так и задумано. Поскольку Алексей готов вернуть деньги, в случае если система не покажет обещанного результата.

Внимание:  Реальные стратегии бинарных опционов

Но и здесь не все так просто. Так как средства удастся вернуть только, если пользователь докажет, что у него действительно не получилось заработать с помощью стратегии Звезда. Логично, что сделать это крайне сложно.

Анализ стратегии

Теперь что касается методики. Итак, здесь можно проанализировать скриншоты, и получиться, что инвестору предстоит работать с такими инструментами как:

  • Осциллятор MACD. А именно комбинированная вариация, которая перекрашивает гистограмму.
  • Параболик. Этот инструмент считается отличным. Но, если тщательно просмотреть вхождение Алексея, он вообще не обращает внимания на точки данного технического индикатора.
  • Дополнительная полоса в осцилляторе. Вероятней всего это обычная МА, которая добавлена в тело. Суть использования этого инструмента не понятна, поскольку точки вхождения игнорируют пересечение полос.

Ничего сверх уникального в рассматриваемой системе нет. Поэтому не рекомендуем вам вестись на обещания о быстром заработке.

Стратегия «Выход из забвения» для бинарных опционов

Можете ли вы определить, разворачивается ли цена или лишь корректируется, продолжается тренд или заканчивается? Споров на эту тему огромное множество. Однако все ответы на этот вопрос актуальны лишь для одного единственного участка истории. Дела обстоят следующим образом: начало тренда на низком таймфрейме может оказаться лишь корректирующим ценовым движением на более высоком, однако тренд старшего периода также может являться коррекцией на еще большем таймфрейме. И так можно продолжать бесконечно. Такие вопросы стали возникать вследствие образования нескольких враждующих лагерей трейдеров. Одни из них предпочитают торговать по трендовым стратегиям, другие – по контр-трендовым, а третьи – по разворотным. Забавно то, что все они стремятся к одному – узнать направление тенденции.

Сегодня речь пойдет о стратегии под названием «Выход из забвения». Она вполне может претендовать на звание стратегии, которая может разрушить существующие рыночные стереотипы.

Характеристики торговой системы:

  • Торговая платформа: МТ4.
  • Торговый инструмент: валютные пары.
  • Рабочий ТФ: 1 минута.
  • Срок экспирация: 5 минут.
  • Время для ведения торгов: Европа и Америка.
  • Брокеры: Binary, OlympTrade, Finmax, Binomo, Grand Capital.

Используемые индикаторы

Начнем с рассмотрения индикатора DSATY SYNC, который является разработкой пользователей форума TSD. Индикатор включается в себя две лини, выступающие в качестве фазы тренда. Индикатор относится к категории осцилляторов и, следовательно, имеет заданные максимальные и минимальные значения, а также зону перекупленности/перепроданности (уровни 10 и -10). При выходе из этих зон точки индикатора окрашиваются в зеленый или красный цвет, что является сигналом о возможной смене тренда.

Подтверждает смену направления тренда синхронизация двух линий. Они одновременно покидают зону перекупленности/перепроданности.

Сигналы индикатора не представляют для нас никакого интереса. Нам важно, чтобы линии находились в пределах зон. Следовательно, при получении сигнала от индикатора мы не будет входить в рынок, так как причиной появления этого сигнала является выход его линий из зоны.

DSATY SYNC нам нужен для определения тренда на более старшем таймфрейме. Поэтому нам понадобится два варианта индикатора. Один устанавливается на график с ТФ 5 минут, а другой – на график с ТФ 15 минут.

Определение коррекции мы доверим достаточно известному в кругу трейдеров осциллятору NVC. Его принцип действия построен на расчете отклонения от усредненной цены в пределах определенного периода, который в настройках задается значением NumBars. В процессе вычислений производится поправка на волатильность.

Правила торговли по стратегии «Выход из забвения»

Решение входить в рынок принимается в 2 этапа. Первое, что нам нужно сделать – определить направление тренда. Для этого используется график с более старшим ТФ. Второй этап – наличие коррекции, позволяющей выбрать наиболее выгодную точку входа.

Покупка опциона Call:

  • Две линии DSATY SYNC располагаются выше уровня 10 (зона перекупленности).
  • Бар NYC перекрашивается в красный (входит в зону перепроданности).

Первым делом мы смотрим на высший таймфрейм и определяем наличие бычьего движения. Отлично с этой задачей справляется DSATY SYNC. На обоих таймфреймах линии должны находиться за уровнем 10. Сигнальные точки мы игнорируем. Ценность для нас представляет лишь расположение линий.

Работа NYC происходит на минутном таймфрейме. Здесь мы и будем искать максимально выгодную точку входа. Другими словами, DSATY SYNC показывает основной тренд, а NYC определяет коррекцию. Покупка опциона производится на следом идущем баре, срезу после того, как предыдущий закрывается с красным цветом.

Покупка опциона Put:

  • Обе линии DSATY SYNC расположены ниже уровня -10 (зона перепроданности).
  • Бар NYC перекрашивается в зеленый (входит в зону перекупленности).

Линии DSATY SYNC находятся под уровнем -10 (чем ближе к минимуму, тем лучше). Такая картина подсказывает о сильной медвежьей тенденции на большом ТФ. Кроме этого, NYC должен сигнализировать о коррекции (вход в зону перекупленности). Покупаем опцион на следующем баре после сформированного зеленого.

Торговые рекомендации

Как и любая трендовая стратегия «Выход из забвения» подразумевает присутствие на рынке достаточной волатильности. По этой причине торговля в период азиатской сессии не рекомендуется из-за низкой активности игроков рынка. Также на усмотрение трейдера можно не торговать в понедельник и в пятницу перед или после закрытия европейской сессии. В эти периоды ситуация на рынке отличается своей непредсказуемостью.

Внимание:  Помогите подобрать стратегию для бинарных опционов

Лучше не торговать и в моменты чрезмерной волатильности. О нормальном состоянии рынка говорит наличие стабильного тренда. Однако периодически наблюдается консолидация. Встревожить рынок могут важные экономические новости. Следовательно, торговля по системе осуществляется в европейскую и американскую сессии, кроме времени выхода экономических новостей.

В самом начале работы со стратегией старайтесь торговать только по наиболее явным сетапам. Имеются ввиду ситуации, при которых обе линии DSATY SYNC достигли своих минимальных или максимальных значений. Такой подход позволяет свести к минимуму возникновения ошибки при определении направления тренда. Набравшись опыта, можно начинать пробовать входить немного раньше, когда линии DSATY SYNC только входят в зону перекупленности/перепроданости.

Применение стратегии

Сразу обращаем внимание на расположение линий индикатора DSATY SYNC на 5-тиминутном ТФ. Видим, что они заходят в зону выше уровня 10. На 15-тиминутном ТФ эти линии уже находятся в этой зоне. Индикатор NYC начинает опускаться вниз и окрашиваться в красный цвет, что говорит нам о скором завершении корректирующего движения. Покупаем опцион Call сразу, как только закроется бар, а NYC не сменит свой цвет.

В некоторых случаях срока экспирации 5 минут может быть недостаточно для того, чтобы сделка оказалась прибыльной. Например, такое бывает на открытии Лондона, когда рынок только начал набирать свои объемы. Это тот самый случай, когда время экспирации следует увеличить, но не более чем до 10 минут.

В случае с опционом Put сигналы индикаторов должны быть противоположными.

Теперь разберем ситуацию, при которой входить в рынок не рекомендуется. Допустим, индикаторы показывают идеальный сетап для открытия сделки. Однако мы видим, что ликвидность рынка, мягко говоря, очень низкая. Это выражается в том, что цена практически не двигается, формируя на графике доджи. Подобная ситуация может встретиться на закрытии Лондона.

Заключение

Торговля по тренду считается одной из самых безопасных. Следуя тренду нам не нужно выявлять скрытые намерения трейдеров. Как только мы замечаем сильное движение, то тут же начинаем искать точку входа. Стратегия «Выход из забвения» позволяет избавить трейдеров от установившихся рыночных стереотипов и по-другому взглянуть на торговлю бинарными опционами.

Финансы в Excel+VBA. Калькулятор опционов по модели Блэка-Шоулза

Основы опционов

Для начала кратко о сути и ценообразовании опционов. Опцион имеет четыре основных параметра:

1. Базовый актив
2. Тип опциона (Колл или Пут)
3. Цена страйка (цена исполнения опциона)
4. Дата экспирации (истечения) опциона

Для покупателя опциона он представляет собой право купить (опцион Колл) или продать (опцион Пут) базовый актив по цене страйка в день экспирации. Для продавца опциона он представляет собой обязанность продать (опцион Колл) или купить (опцион Пут) базовый актив по цене страйка в день экспирации. Фактически опцион представляет собой страховку от изменения цены базового актива (БА) от момента сделки до даты экспирации — в роли страховщика выступает продавец (в случае неблагоприятного изменения цены БА он выплачивает страховку покупателю опциона), а страхователем является покупатель опциона (он платит за страховку продавцу).

Как и цена страховки цена опциона полностью определяется вероятностью «страхового случая», т.е. исполнения опциона (исполнения права покупателя опциона). Основные составляющие, которые влияют эту вероятность и на цену опциона, на стоимость страховки, которую платит покупатель и получает продавец:

  • Разница между ценой страйка и ценой базового актива. Т.е. при покупке Колла, чем выше его страйк, тем он дешевле (т.к. снижается вероятность того, что на момент экспирации БА будет выше цены страйка)
  • Волатильность базового актива. Чем выше волатильность (грубо размах колебаний цены) БА, тем выше вероятность достичь страйка до экспирации.
  • Время до экспирации. Чем больше времени до экспирации опциона, тем при покупке Колла выше вероятность что за это время цена базового актива уйдёт выше страйка, соответственно цена опциона выше.

При этом зависимость цены опциона по каждой из этих трёх составляющих нелинейная. Ставшая общепринятой формула оценки опционов с учётом этих основных факторов была выведена Фишером Блэком и Майроном Шоулзом в 1973 году.

Формула Блэка-Шоулза имеет следующий вид (подробно можно посмотреть в Википедии):

Цена (европейского) опциона call:

Цена (европейского) опциона put:

Обозначения:
C(S,t) — текущая стоимость опциона call в момент t до истечения срока опциона (до экспирации);
S — текущая цена базового актива;
N(x) — вероятность того, что отклонение будет меньше в условиях стандартного нормального распределения (таким образом, и ограничивают область значений для функции стандартного нормального распределения);
K — цена исполнения опциона;
r — безрисковая процентная ставка;
T — t — время до истечения срока опциона;
— волатильность доходности (квадратный корень из дисперсии) базового актива.

Внимание:  Бинарные опционы с минимальным депозитом от 1 рубля у русских брокеров

Греки опционов

Для оценки чувствительности цены опциона к цене БА, волатильности, и времени до экспирации, применяют коэффициенты, называемые Греками (коэффициенты в основном обозначаются греческими буквами, за исключением «веги»).

Греки в модели Блэка-Шоулза вычисляются следующим образом:

1. Дельта ( ) — скорость изменения цены опциона от изменения цены БА. Для опциона Колл дельта равна , для опциона Пут . Дельта показывает текущий наклон кривой стоимости опциона в зависимости от цены БА.

2. Гамма ( ) — скорость изменения цены опциона от изменения Дельты (или ускорение от изменения цены БА). Гамма равна .

3. Вега ( ) — описывает зависимость цены опциона от изменения волатильности БА: . Вега отражает число пунктов изменения стоимости опциона на каждый процентный пункт (1%) изменения волатильности.

4. Тета ( ) — описывает снижение цены опциона в зависимости от времени до экспирации. Для Колла — , для Пута — .

Вышеприведенные формулы верны для общего случая, в том числе для случая опционов на акции. Для расчёта опционов на фьючерсные контракты безрисковая ставка r не применяется. Т.к. на Московской бирже торгуются опционы на фьючерсы, далее в расчётах процентную ставку не учитываем.

Реализация модели в MS Excel

Итак, реализация модели Блэка-Шоулза в Excel+VBA.

Для удобства создадим функцию для каждой переменной из модели БШ. В каждой функции будут входные переменные:

S — цена БА
X — цена страйка
d — число дней до экспирации
y — число дней в году
v — волатильность
OptionType — тип опциона «Call» или «Put» (только для расчета цены и дельты)

Запись обычной функции в VBA выглядит следующим образом:

Function НазваниеФункции(входные переменные через запятую)
… вычисления…
НазваниеФункции =… вычисления…
End Function

Такую функцию можно вызывать как из других функций, так и из листа Excel.
Функции записываются в созданный Модуль (запускаем VBA в Excel, например нажатием Alt+F11, выбираем Insert -> Module):

T = d / y
d_1 = (Log(S / X) + (0.5 * (v ^ 2)) * T) / (v * (T ^ 0.5))
End Function

Function d_2(S, X, d, y, v)
T = d / y
d_2 = d_1(S, X, d, y, v) — v * (T ^ 0.5)
End Function

Function Nd_1(S, X, d, y, v)
Nd_1 = Application.NormSDist(d_1(S, X, d, y, v))
End Function

Function Nd_2(S, X, d, y, v)
Nd_2 = Application.NormSDist(d_2(S, X, d, y, v))
End Function

Function N_d_1(S, X, d, y, v)
N_d_1 = Application.NormSDist(-d_1(S, X, d, y, v))
End Function

Function N_d_2(S, X, d, y, v)
N_d_2 = Application.NormSDist(-d_2(S, X, d, y, v))
End Function

Function N1d_1(S, X, d, y, v)
T = d / y
N1d_1 = 1 / (2 * Application.Pi()) ^ 0.5 * (Exp(-0.5 * d_1(S, X, d, y, v) ^ 2))
End Function

Function OptionPrice(OptionType, S, X, d, y, v)
If OptionType = «Call» Then
OptionPrice = S * Nd_1(S, X, d, y, v) — X * Nd_2(S, X, d, y, v)
ElseIf OptionType = «Put» Then
OptionPrice = X * N_d_2(S, X, d, y, v) — S * N_d_1(S, X, d, y, v)
End If
End Function

Function Delta(OptionType, S, X, d, y, v)
If OptionType = «Call» Then
Delta = Application.NormSDist(d_1(S, X, d, y, v))
ElseIf OptionType = «Put» Then
Delta = Application.NormSDist(d_1(S, X, d, y, v)) — 1
End If
End Function

Function Theta(S, X, d, y, v)
T = d / y
Theta = -((S * v * N1d_1(S, X, d, y, v)) / (2 * (T ^ 0.5))) / y
End Function

Function Gamma(S, X, d, y, v)
T = d / y
Gamma = N1d_1(S, X, d, y, v) / (S * (v * (T ^ 0.5)))
End Function

Function Vega(S, X, d, y, v)
T = d / y
Vega = (S * (T ^ 0.5) * N1d_1(S, X, d, y, v)) / 100
End Function

Готовый Excel-файл можно скачать по ссылке.

Теперь в екселевской ячейке можем вызывать любую прописанную нами функцию, например введя в ячейке =OptionPrice(«Put»;76870;90000;13;365;0.47) мы получим теоретическую цену опциона Пут при цене базового актива 76870, страйке 90000, предполагаемой волатильности 45% и за 13 дней до экспирации.

Некоторые моменты, которые хотелось бы отметить

  • Полученные в нашей программе значения теорцены практически идентичны тем, что транслирует Мосбиржа, это значит что биржа в своих расчётах использует именно модель БШ.
  • На самом деле опцион (как и страховка) не имеет истинной справедливой стоимости — она для каждого своя, и зависит от того какая предполагается волатильность или например какое учитывать число дней (учитывать ли выходные, с каким весом учитывать разные дни недели, сколько дней в году использовать в формуле) и т.д.
  • Греки обладают замечательным свойством — чтобы получить значение греков для портфеля фьючерсов и опционов нужно просто сложить соответствующие греки для отдельных активов портфеля. Т.е. мы легко можем рассчитать, например, сколько нужно купить/продать базовых фьючерсов чтобы общая стоимость портфеля не изменялась при изменении цены этого фьючерса (т.н. выравнивание Дельты или дельта-хеджирование).
  • Не смотря на свою распространённость, модель БШ основана на допущении, что доходность актива имеет нормальное распределение, что на реальном рынке не выполняется никогда.
Бонусы за открытие торгового счета тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инструкция как начать торговать бинарными опционами в плюс
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: