ФРС может оказать давление на нефть и рисковые активы, даже не повышая ставку

Список надежных брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Торговые отношения между США и КНР вряд ли фундаментально изменятся в ближайшее время

Глобальные площадки. На глобальных площадках сохраняются умеренно позитивные настроения на фоне сообщений по торговым переговорам между США и КНР. Напомним, что в пятницу состоялся звонок между торговыми переговорщиками двух стран, по результатам которого Китай заявил о готовности части текста торгового соглашения в рамках так называемой первой фазы торговой сделки. Таким образом, промежуточная сделка действительно может быть подписана на саммите АТЭС в середине ноября, на котором вероятна встреча Д. Трампа и Си Цзиньпина.

На фоне данных сообщений в пятницу индекс S&P500 в очередной раз приблизился к историческому максимуму и закрылся на уровне 3022 пунктов. Китайский индекс Shanghai Composite в утренние часы прибавляет 0.9%. Тем не менее, хотя в результате подписания первой фазы торгового соглашения отмена повышения импортных пошлин на китайские товары со стороны США в декабре весьма вероятна, введенные в сентябре пошлины, по-видимому, останутся в силе.

Таким образом, мы по-прежнему считаем, что торговые отношения между США и КНР вряд ли фундаментально изменятся в ближайшее время. Пара EURUSD торгуется на уровне 1.109. На предстоящей неделе поддержку доллару может оказать заседание ФРС США 30 октября, по результатам которого американский регулятор, скорее всего, в третий раз снизит ключевую ставку. При этом риторика ФРС наверняка будет недостаточно мягкой, так как три снижения ставки в текущих условиях корректировки монетарной политики в середине бизнес цикла (mid-cycle adjustment) пока могут оказаться достаточными. Таким образом, по результатам заседания ФРС ожидаем укрепления американской валюты на forex-рынке.

Российский валютный рынок. Рубль на старте торгов сохраняется ниже отметок 64 в паре с долларом и 71 в паре с евро. Умеренный оптимизм для рубля создают новости относительно торговых переговоров, в которых вновь, по сообщениям китайской и американской сторон, наметился позитив. Начало текущей недели небогато на заметные события, поэтому рубль может сохраниться в относительно узком диапазоне.

Вторая половина недели несет в себе риски умеренного ослабления рубля. В частности, предстоящее заседание ФРС (среда) и статистика по рынку труда и ISM (в пятницу) могут ослабить надежды на дальнейшее активное снижение ставок от ФРС. При таком развитии событий доллар может вернуться к укреплению, повышая риски возврата рубля к отметкам выше 64. Сегодня выплачивается налог на прибыль. После этого рубль утратит поддержку от данного внутреннего фактора.

Сырьевой рынок. Нефтяные котировки в утренние часы сохраняются на комфортных уровнях. Фьючерсы на Brent торгуются вблизи отметки $61.8/bbl, WTI — $56.4/bbl. Поддержку ценам на нефть продолжают оказывать умеренно позитивные настроения на глобальных площадках после переговоров между США и Китаем, в результате которых стороны, как сообщается, еще больше приблизились к подписанию первой фазы торгового соглашения. Кроме того, в пятницу стало известно, что количество активных буровых установок в США резко сократилось на 17 единиц. За последние десять недель это уже девятое сокращение буровых установок, а их общее число на данный момент составляет 830 единиц, что на 238 ед. меньше, чем в прошлом году.

Внимание:  Инвестиционные идеи для бинарных опционов Акции авиакомпании АЭРОФЛОТ

Таким образом, положительная отраслевая статистика и очередные позитивные сообщения по торговым переговорам позволяет ценам на нефть начать текущую неделю на комфортных уровнях. В то же время большое число рисков предстоящей недели, преимущественно связанных с возможно более жесткой риторикой ФРС, могут оказать давление на рисковые активы и нефтяные котировки во второй половине недели.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Прогноз курса доллара на 2020 год

61 или 66 рублей – прогноз курса доллара на 2020 год скачет в указанном промежутке. Эксперты ссылаются на множество факторов, одним из которых является заседание ФРС, которое должно состояться в конце этого месяца.

Прогнозы экспертов – удержит ли рубль свои позиции или прогнется под доллар

Почти десять процентов составляет рост российского рубля по отношению к североамериканскому доллару с начала этого года. Более того, текущий курс чуть ниже ₽63 за один бакс, но прогнозы экспертов не столь позитивны – впереди период отпусков, а значит, рубль снова может упасть. К тому же август традиционно считается не самым удачным месяцем для отечественной валюты. Однако, серьезных потрясений удастся избежать, если будет реализован базовый сценарий.

Российские брокерские платформы:

«Пара доллар/рубль может вернуться в диапазон 64-65, а евро/рубль обосноваться над областью 71,50 при отсутствии значимых потрясений», – говорит Александр Тимофеев, занимающий должность руководителя аналитического отдела ИК «Инстант Инвест».

Основной угрозой «деревянному» аналитики по-прежнему называют антироссийские санкции, к которым снова могут прибегнуть западные страны. Но не только санкции угрожают стабильности российской экономики. Другим фактором, от которого зависят валютные котировки, является нефть.

Динамика пары рубль/доллар – таблица по месяцам лета

В начале второго полугодия доллар достиг годовых минимумов. Несмотря на довольно продолжительную позитивную динамику (ниже таблица по месяцам), эксперты не уверены, что тенденция сохранится и в августе.

Динамика пары RUB/USD с начала лета (данные ЦБР)

Смотреть до конца! — ПРОЖИТОЧНЫЙ МИНИМУМ В 2020 ГОДУ В РОССИИ

Курс
65,4132
64,7409
64,2891
62,9045
63,0371
63,7946
62,7182
62,9025

Основными факторами, которые окажут влияние на рубль, эксперты называют следующие:

  • ухудшение платежного баланса;
  • отпускной сезон – население будет активно скупать валюту;
  • снижение активности на фондовом рынке.

Вероятным диапазоном в конце лета аналитики называют ₽63-65 за доллар, ₽70,15-73 за евро.

Как решения ФРС и ЦБР повлияют на глобальную экономику

В конце июля должно состояться очередное заседание ФРС, решения которого ждут инвесторы во всем мире. Незадолго до этого отечественный банк также должен вынести свое решение по размеру ключевой ставки.

Аналитики считают, что Банк России сохранит ставку на прежнем уровне. Однако периодические заявления ЦБР о возможном снижении может положительно сказаться на заинтересованности инвесторов и их вливаниях в фондовый рынок.

Что касается американской ФРС, то решение о снижение ставки повлечет за собой ослабление доллара. В результате стоит ожидать всплеск интереса инвесторов к рисковым активам, к которым также относится и российский рубль.

Таким образом, эти два решения, если они оправдают прогнозы экспертов, окажут поддержку отечественной валюте.

Прогноз аналитиков и факторы, которые влияют на решение ФРС

Если ФРС примет решение о снижении ключевой ставки, то это станет довольно знаковым событием, поскольку это произойдет впервые за последние десять лет. Основными предпосылками к такому исходу эксперты называют:

  • торговые войны;
  • угрозу замедления роста глобального ВВП;
  • опасность дефолта по кредитам выданных в долларах в развивающихся странах;
  • стремление американского лидера ослабить национальную валюту.
Внимание:  Бинарные опционы на нефть Период высоких цен на сырье заканчивается

Ожидается, что снижение произойдет минимум на 0,25 процентных пунктов, однако прогноз аналитиков предрекает второй этап уменьшения еще на 0,25 б.п.

Минэкономразвития – инфляция замедлилась, а зарплаты начали расти

Решение ФРС о снижении ключевой ставки связывают с возможностью оздоровить американскую экономику. Низкая ставка означает дешевые кредиты, а это – стимулирование вложений в производство, увеличение занятости, рост зарплат, спрос и инфляция в 2%.

Аналогичные меры принимали в 2007-2008 годах, когда в мире бушевал экономический кризис. Тогда ставка снизилась с 5,25% до 0,25%. Спустя годы, ФРС начали постепенное увеличение, дойдя до 2,5%. Последнее изменение состоялось в конце прошлого года и тогда же Федрезерв заявлял о том, что в 2020 году планируется дважды увеличить ключевую ставку. Однако сейчас риторика изменилась и, вместо очередного повышения, мир ждет снижения.

Если говорить о России, то Минэкономразвития опубликовал обзор, согласно которому зарплаты растут (2,3% во втором квартале), инфляция замедляется (4,5%) и снижается уровень безработицы (4,6%).

Биржи в Москве – какой прогноз на курс рубля

Если за океаном примут такое решение и снизят ключевую ставку, это окажет позитивный эффект не только на биржевых торгах в Москве и курс российского рубля, но и в целом на мировую экономику. Как результат – повысится спрос на инвестиции, а также на сырьевые и рисковые активы. Безусловно, это выгодно и для России – увеличится потребность в энергоносителях, вырастут цены на экспортные товары, а также повысит приток средств в страну. Потому что дешевые кредиты позволят больше вкладываться в производство и увеличить выпуск товаров, для которых требуется больше энергии и сырья.

Даже сама информация о возможном снижении ключевой ставки положительно сказалась на валютных котировках – доллар торговался на уровне почти в ₽70, а сейчас чуть меньше ₽63. Но эксперты предупреждают, что значимый эффект уже произошел и не стоит ждать резкого снижения доллара в дальнейшем. Но если ФРС решит изменить ключевую ставку не в конце июля, а позже, то это может оказать давление на рубль, и он снова начнет падать.

Как действия Минфин влияют на экономику в России

Рассматривается вариант снижения ключевой ставки и отечественным Центробанком. В результате страна получит слабый рубль на фоне низких темпов экономического роста. Аналитики уверены – низкая ставка в России поможет оздоровить экономику, но сочетание разнонаправленных драйверов не даст отечественному рублю укрепиться.

Уже ставшие традиционными действия Минфин также влияют на курс «деревянного». Известно, что с начала июля ведомство заметно сократило объемы закупа валюты – если раньше на эти цели тратилось 16,3 млрд рублей в день, то сейчас всего десять миллиардов. Эксперты считают, что это игра на опережение, которая позволит снизит волатильность рублевых котировок.

Последние новости про нефть, доллар и рубль

Как передают последние новости, рублю не стоит ждать особой поддержки со стороны черного золота. Нефтяные котировки росли только на фоне снижения американских запасов, но в целом ситуация не так радужна.

Что касается геополитических факторов, то это, безусловно, будущее заседание ФРС, от решения которого зависит не только рубль, но и остальные рисковые активы.

В целом, по мнению аналитиков, наиболее вероятным диапазоном для пары RUB/USD до конца года является ₽61,5-66. При этом они отмечают, что в начале августа возможны корректировки в коридоре ₽64,5-65,5 за один доллар.

Динамика рубля будет зависеть от риторики ФРС

В мире. Рост геополитической напряженности и ожидания итогов заседания ФРС давят на рынки – сегодня снижаются и рынки акций и валюты развивающихся стран. Энергоносители поддерживаются локальными факторами, прочие сырьевые товары остаются под давлением.

Внимание:  FULLINVEST - Торговля бинарными опционами

Нефтяной рынок остается под влиянием новостей с Ближнего Востока. Главный вопрос – как быстро Саудовская Аравия сможет восстановить добычу. По предварительным оценкам, основной объем вернется на рынок уже в ближайшие дни, но для полного восстановления могут понадобиться недели или даже месяцы.

В ближайшее время локальный дефицит сырья на рынке будет компенсирован запасами, использование стратегического резерва США уже одобрил президент Д. Трамп, но в среднесрочной перспективе, если СА не вернется к прежним уровням добычи, производство могут нарастить другие страны, в частности – Россия. В дальнейшем, когда саудиты решат технические проблемы, участники ОПЕК+ столкнутся с болезненным вопросом сокращения производства в пользу Саудовской Аравии, что ранее в аналогичных ситуациях проходило не очень гладко и может оказать давление на нефтяные котировки. Более долгосрочным фактором, повышающим цены на нефть, стала бы устойчивая эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке и риск ужесточения санкционного режима по отношению к Ирану, но мы не рассматриваем этот сценарий как базовый. Более значимым фактором для нефтяного рынка, который пока игнорируется участниками, на наш взгляд, являются слабые данные из Китая, что увеличивает риски замедления темпов роста спроса. Завтра для проведения рабочих консультаций США посетит торговая делегация из Китая, которую возглавит замминистра финансов Ляо Минь.

Главное событие этой недели – заседание ФРС США. Судя по фьючерсам на ставку по федеральным фондам, инвесторы однозначно уверены в том, что ставка будет снижена. В этом ключе важнее самого решения будет риторика регулятора. Участники торгов будут искать в сопроводительном заявлении и комментариях главы ФРС Дж. Пауэлла подтверждение своим ожиданиям дальнейшего смягчения ДКП – рыночные котировки предполагают еще три снижения ставки до конца следующего года. При этом ФРС подходит к заседанию с достаточно сильными вводными – ускорение базовой инфляции в августе, сильные данные по розничным продажам, проинфляционное влияние роста нефтяных котировок, деэскалация торгового конфликта. За смягчение ДКП выступают сохраняющиеся риски торговых войн, слабые инфляционные ожидания населения, умеренное ухудшение статистики по рынку труда. Этого достаточно для снижения ставки ФРС на 25 б.п., но возможно недостаточно для пересмотра прогноза ФРС по динамике ставки и мягкой риторики. Решение ФРС будет опубликовано в среду 18 сентября в 21:00 мск, в 21:30 состоится пресс-конференция Дж. Пауэлла.

В России. Росстат отчитался о росте промышленного производства в России в августе на 2,9% в сравнении с августом предыдущего года. Таким образом, рост промышленного производства даже немного ускорился после июльских 2,8% г/г. В структуре роста продолжает превалировать добывающий сектор (+3,1% г/г), рост в обрабатывающем секторе замедлился до 2,7%.

Наши ожидания. Сегодня рубль слабеет вместе с другими валютами развивающихся стран и торгуется вблизи 64,2 руб./$. Укрепление национальной валюты связано с ростом цен на нефть, при этом необходимо учитывать ограниченность позитивного влияния этого фактора на курс рубля из-за действия бюджетного правила (даже если нефтяные цены продолжат свой рост, то уже в октябре Минфин увеличит объем покупок валюты на рынке, что нивелирует увеличившийся приток «нефтедолларов»). При этом рост геополитической напряженности и слабые макроэкономические данные по Китаю – факторы в пользу снижения интереса к рисковым активам. Дальнейшая динамика рубля будет зависеть в первую очередь от риторики ФРС, которая, вероятно, может негативно повлиять на рисковые активы.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Бонусы за открытие торгового счета тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инструкция как начать торговать бинарными опционами в плюс
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: